不過，博通低調(diào)吸金的能力可謂非常之強，即便在行業(yè)遭遇下行周期之時，依然能逆勢而行。根據(jù)日經(jīng)的報道，2023年頭一季，全球10大半導(dǎo)體公司中有9家同比出現(xiàn)減收，唯一能保持增收的就是博通。在其他半導(dǎo)體公司陷于苦戰(zhàn)時，博通是如何打贏業(yè)績保衛(wèi)戰(zhàn)的呢？
低調(diào)的逆襲者
博通的2023財年第一財季財報還是非常亮眼的。根據(jù)報告，其第一財季凈營收為89.15億美元，與上年同期的77.06億美元相比增長16%，而上一財季為89.30億美元；凈利潤為37.74億美元，與上年同期的24.72億美元相比增長53%，而上一財季為36.20億美元；歸屬于普通股股東的凈利潤同樣為37.74億美元，上年同期歸屬于普通股股東的凈利潤為23.98億美元，而上一財季歸屬于普通股股東的凈利潤為33.11億美元。
盡管也有軟件業(yè)務(wù)，對博通業(yè)績貢獻最大的當(dāng)屬半導(dǎo)體部門。第一財季來自于半導(dǎo)體解決方案部門的營收為71.07億美元，與上年同期的58.73億美元相比增長21%；在凈營收中所占比例為80%，上年同期所占比例為76%。
與之相比，同樣專注于數(shù)據(jù)中心、企業(yè)專網(wǎng)等領(lǐng)域的Marvell（美滿電子）表現(xiàn)就不盡如人意。盡管其2023財年第四季度凈營收14.19億美元，較去年同期的13.43億美元同比增長5.6%，但是凈虧損為1540萬美元，而去年同期凈利潤為620萬美元。
博通2023年的業(yè)績開門紅也延續(xù)了其持續(xù)增長的態(tài)勢。在2022財年第四財季，博通實現(xiàn)創(chuàng)紀錄的季度營收和全年營收，營業(yè)收入為89億美元，同比增長了21%，環(huán)比增長了5.5%。其中，半導(dǎo)體解決方案部門的收入為70.92億美元，同比增長26%，占本季度總收入的79%。毛利率約為71%，同比增長70個基點。
并且，在2022年Q3，博通憑借半導(dǎo)體解決方案的不俗表現(xiàn)，在高端網(wǎng)通市場穩(wěn)定需求的推動下，營收達69.4億美元，環(huán)比增長6.8%，成功奪回了十大IC設(shè)計公司第二的寶座。
作為一家專注于連接技術(shù)的半導(dǎo)體公司，博通的產(chǎn)品按終端市場可劃分為四大部門：網(wǎng)絡(luò)業(yè)務(wù)、服務(wù)器存儲連接、寬帶業(yè)務(wù)和**業(yè)務(wù)，其在2023年Q1均實現(xiàn)同比增長。
網(wǎng)絡(luò)業(yè)務(wù)：收入為23億美元，同比增長20%，占半導(dǎo)體收入的32%，主要得益于Tomahawk交換芯片在大型數(shù)據(jù)中心主干架構(gòu)中的大量部署。
服務(wù)器存儲連接業(yè)務(wù)：收入達到創(chuàng)紀錄的13億美元，占半導(dǎo)體收入的18%，同比增長 57%。存儲技術(shù)向下一代 MegaRAID 解決方案的快速過渡是該業(yè)務(wù)增長的主要動因。
寬帶業(yè)務(wù)：收入同比增長34%，也達創(chuàng)紀錄的12億美元，占半導(dǎo)體收入的17%。在本季，博通的寬帶業(yè)務(wù)受益于電信公司的10G PON和有線電視**的DOCSIS 3.1的穩(wěn)健部署，而這些**都采用了Wi-Fi 6和6E。
**業(yè)務(wù)：第一季度收入為21億美元，占半導(dǎo)體收入的29%，主要因北美客戶的需求推動營收同比增長4%。
對于業(yè)績的持續(xù)增長，博通認為有兩個主要的原因：一是北美、歐洲甚至亞洲部分地區(qū)的寬帶部署了多年的投資，目前這些項目都在持續(xù)走上正軌；二是博通的交貨量并未超過真正的市場需求。
彭博社也認為，博通公司之所以能受到比同業(yè)者更小的沖擊，主要是因為公司努力控管供應(yīng)層面，避免庫存量大增。另外，對于客戶取消訂單一事，博通采取了嚴格的態(tài)度，防止庫存水位增加。
網(wǎng)絡(luò)大基建的最大受益者
只要身為半導(dǎo)體公司，就很難避開周期律的影響。博通能有業(yè)績增長，還是歸結(jié)于所處的細分市場。雖然整體云端市場可能會放緩，但特定領(lǐng)域仍在加速成長，包括數(shù)據(jù)中心交換機和數(shù)據(jù)中心光學(xué)設(shè)備，博通因此得以從交換器和云端數(shù)位中心ASIC芯片的強勁需求而受益。
根據(jù)博通公司自己的觀察，這種需求還會持續(xù)下去。因為其來自于構(gòu)建超大規(guī)模數(shù)據(jù)中心的基礎(chǔ)設(shè)施，而博通在寬帶接入、**方面的產(chǎn)品優(yōu)勢，將對電信等服務(wù)提供商產(chǎn)生更強的吸引力。
博通在業(yè)績說明會上指出，沒有在大型跨國企業(yè)中看到2023年IT支出將減少的狀況，也沒有遇到太多IT預(yù)算低于2022財年的終端企業(yè)客戶。對于公司調(diào)查過的大多數(shù)客戶，其需求要么是持平的，要么是增加的，因為他們都迫切需要保持平臺的現(xiàn)代化，并將商業(yè)模式數(shù)字化。
這種行業(yè)機遇能被博通公司捕獲，是因為其能不斷提供更高帶寬的新產(chǎn)品，并改善晶圓代工的供應(yīng)情況。比如，博通在去年推出51TB/s以太網(wǎng)交換機Tomahawk 5，這是一個高速、高基、低延遲的頂級機架以太網(wǎng)交換機系列，支持超大規(guī)模存儲集群的擴展。該產(chǎn)品的推出也使得Tomahawk系列能繼續(xù)保持強大的競爭優(yōu)勢，成為利潤的持續(xù)增長點。
另一方面，業(yè)績過硬，也在于博通公司產(chǎn)品的多樣化，不僅可為蘋果的iPhone提供芯片，也能供給數(shù)據(jù)中心高端網(wǎng)路芯片。
除了以太網(wǎng)交換機和光學(xué)產(chǎn)品，博通的網(wǎng)絡(luò)部分還包括了嵌入式處理器和ASIC等其他產(chǎn)品線。同時，在ASIC業(yè)務(wù)方面，該公司將SerDes技術(shù)集成到其基于前沿工藝定制的ASIC中，目標直指數(shù)據(jù)中心、企業(yè)網(wǎng)絡(luò)以及高性能計算應(yīng)用。
這些產(chǎn)品都迎合了大型數(shù)據(jù)中心客戶的需求。例如，該公司參與設(shè)計了谷歌的TPU4芯片，并通過其ASIC業(yè)務(wù)與META、微軟、AT T、字節(jié)跳動、諾基亞、愛立信、中興通訊等客戶建立了合作。
博通也被認為是人工智能的受益者之一。彭博社指出，博通看好網(wǎng)絡(luò)以及定制化產(chǎn)品需求，因為可幫助人工智能等人工智能系統(tǒng)，處理海量資料運算。現(xiàn)在的客戶對人工智能產(chǎn)業(yè)很感興趣，并要求博通供應(yīng)新產(chǎn)品。
而博通管理層在業(yè)績說明會問答環(huán)節(jié)也表示，這波熱潮的確是博通網(wǎng)路業(yè)務(wù)的一大利好，云端服務(wù)業(yè)者正急于向博通購買Jericho 2路由器及 Ramon 晶片等網(wǎng)絡(luò)架構(gòu)設(shè)備，博通亦預(yù)期FY2023用于人工智能的網(wǎng)路設(shè)備銷售額可望由FY2022的2億美元狂飊4倍至8億美元。
不過，博通依然對2023年的市場行情表現(xiàn)出謹慎的態(tài)度。因為即便是近年來投資持續(xù)活躍的數(shù)據(jù)中心也開始顯露疲態(tài)，相關(guān)芯片公司也因此受到牽連。比如，由于云企業(yè)等紛紛削減庫存，目前的芯片需求減弱，AMD在2023年Q1面向數(shù)據(jù)中心的銷售額就比2022年Q4減少了兩位數(shù)。
博通認為，2023下半年自身成長性將趨緩，但各公司還是會在網(wǎng)絡(luò)基礎(chǔ)設(shè)備上繼續(xù)投資，因此未來幾個月的訂單仍然是有序可見的，所以業(yè)績不會出現(xiàn)大幅波動。
本文由小編網(wǎng)絡(luò)轉(zhuǎn)載而成,原文來源:http://www.techweb.com.cn/viewpoint/2023-03-08/2921906.shtml,如有侵權(quán),請聯(lián)系刪除
博通（Broadcom）可能是半導(dǎo)體巨頭里存在感最低的一個，與圈內(nèi)圈外人盡皆知的臺積電、英特爾、高通不同，即便是在專業(yè)媒體中，也很少能看見相關(guān)**報道。
不過，博通低調(diào)吸金的能力可謂非常之強，即便在行業(yè)遭遇下行周期之時，依然能逆勢而行。根據(jù)日經(jīng)的報道，2023年頭一季，全球10大半導(dǎo)體公司中有9家同比出現(xiàn)減收，唯一能保持增收的就是博通。在其他半導(dǎo)體公司陷于苦戰(zhàn)時，博通是如何打贏業(yè)績保衛(wèi)戰(zhàn)的呢？
低調(diào)的逆襲者
博通的2023財年第一財季財報還是非常亮眼的。根據(jù)報告，其第一財季凈營收為89.15億美元，與上年同期的77.06億美元相比增長16%，而上一財季為89.30億美元；凈利潤為37.74億美元，與上年同期的24.72億美元相比增長53%，而上一財季為36.20億美元；歸屬于普通股股東的凈利潤同樣為37.74億美元，上年同期歸屬于普通股股東的凈利潤為23.98億美元，而上一財季歸屬于普通股股東的凈利潤為33.11億美元。
盡管也有軟件業(yè)務(wù)，對博通業(yè)績貢獻最大的當(dāng)屬半導(dǎo)體部門。第一財季來自于半導(dǎo)體解決方案部門的營收為71.07億美元，與上年同期的58.73億美元相比增長21%；在凈營收中所占比例為80%，上年同期所占比例為76%。
與之相比，同樣專注于數(shù)據(jù)中心、企業(yè)專網(wǎng)等領(lǐng)域的Marvell（美滿電子）表現(xiàn)就不盡如人意。盡管其2023財年第四季度凈營收14.19億美元，較去年同期的13.43億美元同比增長5.6%，但是凈虧損為1540萬美元，而去年同期凈利潤為620萬美元。
博通2023年的業(yè)績開門紅也延續(xù)了其持續(xù)增長的態(tài)勢。在2022財年第四財季，博通實現(xiàn)創(chuàng)紀錄的季度營收和全年營收，營業(yè)收入為89億美元，同比增長了21%，環(huán)比增長了5.5%。其中，半導(dǎo)體解決方案部門的收入為70.92億美元，同比增長26%，占本季度總收入的79%。毛利率約為71%，同比增長70個基點。
并且，在2022年Q3，博通憑借半導(dǎo)體解決方案的不俗表現(xiàn)，在高端網(wǎng)通市場穩(wěn)定需求的推動下，營收達69.4億美元，環(huán)比增長6.8%，成功奪回了十大IC設(shè)計公司第二的寶座。
作為一家專注于連接技術(shù)的半導(dǎo)體公司，博通的產(chǎn)品按終端市場可劃分為四大部門：網(wǎng)絡(luò)業(yè)務(wù)、服務(wù)器存儲連接、寬帶業(yè)務(wù)和**業(yè)務(wù)，其在2023年Q1均實現(xiàn)同比增長。
網(wǎng)絡(luò)業(yè)務(wù)：收入為23億美元，同比增長20%，占半導(dǎo)體收入的32%，主要得益于Tomahawk交換芯片在大型數(shù)據(jù)中心主干架構(gòu)中的大量部署。
服務(wù)器存儲連接業(yè)務(wù)：收入達到創(chuàng)紀錄的13億美元，占半導(dǎo)體收入的18%，同比增長 57%。存儲技術(shù)向下一代 MegaRAID 解決方案的快速過渡是該業(yè)務(wù)增長的主要動因。
寬帶業(yè)務(wù)：收入同比增長34%，也達創(chuàng)紀錄的12億美元，占半導(dǎo)體收入的17%。在本季，博通的寬帶業(yè)務(wù)受益于電信公司的10G PON和有線電視**的DOCSIS 3.1的穩(wěn)健部署，而這些**都采用了Wi-Fi 6和6E。
**業(yè)務(wù)：第一季度收入為21億美元，占半導(dǎo)體收入的29%，主要因北美客戶的需求推動營收同比增長4%。
對于業(yè)績的持續(xù)增長，博通認為有兩個主要的原因：一是北美、歐洲甚至亞洲部分地區(qū)的寬帶部署了多年的投資，目前這些項目都在持續(xù)走上正軌；二是博通的交貨量并未超過真正的市場需求。
彭博社也認為，博通公司之所以能受到比同業(yè)者更小的沖擊，主要是因為公司努力控管供應(yīng)層面，避免庫存量大增。另外，對于客戶取消訂單一事，博通采取了嚴格的態(tài)度，防止庫存水位增加。
網(wǎng)絡(luò)大基建的最大受益者
只要身為半導(dǎo)體公司，就很難避開周期律的影響。博通能有業(yè)績增長，還是歸結(jié)于所處的細分市場。雖然整體云端市場可能會放緩，但特定領(lǐng)域仍在加速成長，包括數(shù)據(jù)中心交換機和數(shù)據(jù)中心光學(xué)設(shè)備，博通因此得以從交換器和云端數(shù)位中心ASIC芯片的強勁需求而受益。
根據(jù)博通公司自己的觀察，這種需求還會持續(xù)下去。因為其來自于構(gòu)建超大規(guī)模數(shù)據(jù)中心的基礎(chǔ)設(shè)施，而博通在寬帶接入、**方面的產(chǎn)品優(yōu)勢，將對電信等服務(wù)提供商產(chǎn)生更強的吸引力。
博通在業(yè)績說明會上指出，沒有在大型跨國企業(yè)中看到2023年IT支出將減少的狀況，也沒有遇到太多IT預(yù)算低于2022財年的終端企業(yè)客戶。對于公司調(diào)查過的大多數(shù)客戶，其需求要么是持平的，要么是增加的，因為他們都迫切需要保持平臺的現(xiàn)代化，并將商業(yè)模式數(shù)字化。
這種行業(yè)機遇能被博通公司捕獲，是因為其能不斷提供更高帶寬的新產(chǎn)品，并改善晶圓代工的供應(yīng)情況。比如，博通在去年推出51TB/s以太網(wǎng)交換機Tomahawk 5，這是一個高速、高基、低延遲的頂級機架以太網(wǎng)交換機系列，支持超大規(guī)模存儲集群的擴展。該產(chǎn)品的推出也使得Tomahawk系列能繼續(xù)保持強大的競爭優(yōu)勢，成為利潤的持續(xù)增長點。
另一方面，業(yè)績過硬，也在于博通公司產(chǎn)品的多樣化，不僅可為蘋果的iPhone提供芯片，也能供給數(shù)據(jù)中心高端網(wǎng)路芯片。
除了以太網(wǎng)交換機和光學(xué)產(chǎn)品，博通的網(wǎng)絡(luò)部分還包括了嵌入式處理器和ASIC等其他產(chǎn)品線。同時，在ASIC業(yè)務(wù)方面，該公司將SerDes技術(shù)集成到其基于前沿工藝定制的ASIC中，目標直指數(shù)據(jù)中心、企業(yè)網(wǎng)絡(luò)以及高性能計算應(yīng)用。
這些產(chǎn)品都迎合了大型數(shù)據(jù)中心客戶的需求。例如，該公司參與設(shè)計了谷歌的TPU4芯片，并通過其ASIC業(yè)務(wù)與META、微軟、AT T、字節(jié)跳動、諾基亞、愛立信、中興通訊等客戶建立了合作。
博通也被認為是人工智能的受益者之一。彭博社指出，博通看好網(wǎng)絡(luò)以及定制化產(chǎn)品需求，因為可幫助人工智能等人工智能系統(tǒng)，處理海量資料運算?，F(xiàn)在的客戶對人工智能產(chǎn)業(yè)很感興趣，并要求博通供應(yīng)新產(chǎn)品。
而博通管理層在業(yè)績說明會問答環(huán)節(jié)也表示，這波熱潮的確是博通網(wǎng)路業(yè)務(wù)的一大利好，云端服務(wù)業(yè)者正急于向博通購買Jericho 2路由器及 Ramon 晶片等網(wǎng)絡(luò)架構(gòu)設(shè)備，博通亦預(yù)期FY2023用于人工智能的網(wǎng)路設(shè)備銷售額可望由FY2022的2億美元狂飊4倍至8億美元。
不過，博通依然對2023年的市場行情表現(xiàn)出謹慎的態(tài)度。因為即便是近年來投資持續(xù)活躍的數(shù)據(jù)中心也開始顯露疲態(tài)，相關(guān)芯片公司也因此受到牽連。比如，由于云企業(yè)等紛紛削減庫存，目前的芯片需求減弱，AMD在2023年Q1面向數(shù)據(jù)中心的銷售額就比2022年Q4減少了兩位數(shù)。
博通認為，2023下半年自身成長性將趨緩，但各公司還是會在網(wǎng)絡(luò)基礎(chǔ)設(shè)備上繼續(xù)投資，因此未來幾個月的訂單仍然是有序可見的，所以業(yè)績不會出現(xiàn)大幅波動。
本文由小編網(wǎng)絡(luò)轉(zhuǎn)載而成,原文來源:http://www.techweb.com.cn/viewpoint/2023-03-08/2921906.shtml,如有侵權(quán),請聯(lián)系刪除
博通（Broadcom）可能是半導(dǎo)體巨頭里存在感最低的一個，與圈內(nèi)圈外人盡皆知的臺積電、英特爾、高通不同，即便是在專業(yè)媒體中，也很少能看見相關(guān)**報道。
不過，博通低調(diào)吸金的能力可謂非常之強，即便在行業(yè)遭遇下行周期之時，依然能逆勢而行。根據(jù)日經(jīng)的報道，2023年頭一季，全球10大半導(dǎo)體公司中有9家同比出現(xiàn)減收，唯一能保持增收的就是博通。在其他半導(dǎo)體公司陷于苦戰(zhàn)時，博通是如何打贏業(yè)績保衛(wèi)戰(zhàn)的呢？
低調(diào)的逆襲者
博通的2023財年第一財季財報還是非常亮眼的。根據(jù)報告，其第一財季凈營收為89.15億美元，與上年同期的77.06億美元相比增長16%，而上一財季為89.30億美元；凈利潤為37.74億美元，與上年同期的24.72億美元相比增長53%，而上一財季為36.20億美元；歸屬于普通股股東的凈利潤同樣為37.74億美元，上年同期歸屬于普通股股東的凈利潤為23.98億美元，而上一財季歸屬于普通股股東的凈利潤為33.11億美元。
盡管也有軟件業(yè)務(wù)，對博通業(yè)績貢獻最大的當(dāng)屬半導(dǎo)體部門。第一財季來自于半導(dǎo)體解決方案部門的營收為71.07億美元，與上年同期的58.73億美元相比增長21%；在凈營收中所占比例為80%，上年同期所占比例為76%。
與之相比，同樣專注于數(shù)據(jù)中心、企業(yè)專網(wǎng)等領(lǐng)域的Marvell（美滿電子）表現(xiàn)就不盡如人意。盡管其2023財年第四季度凈營收14.19億美元，較去年同期的13.43億美元同比增長5.6%，但是凈虧損為1540萬美元，而去年同期凈利潤為620萬美元。
博通2023年的業(yè)績開門紅也延續(xù)了其持續(xù)增長的態(tài)勢。在2022財年第四財季，博通實現(xiàn)創(chuàng)紀錄的季度營收和全年營收，營業(yè)收入為89億美元，同比增長了21%，環(huán)比增長了5.5%。其中，半導(dǎo)體解決方案部門的收入為70.92億美元，同比增長26%，占本季度總收入的79%。毛利率約為71%，同比增長70個基點。
并且，在2022年Q3，博通憑借半導(dǎo)體解決方案的不俗表現(xiàn)，在高端網(wǎng)通市場穩(wěn)定需求的推動下，營收達69.4億美元，環(huán)比增長6.8%，成功奪回了十大IC設(shè)計公司第二的寶座。
作為一家專注于連接技術(shù)的半導(dǎo)體公司，博通的產(chǎn)品按終端市場可劃分為四大部門：網(wǎng)絡(luò)業(yè)務(wù)、服務(wù)器存儲連接、寬帶業(yè)務(wù)和**業(yè)務(wù)，其在2023年Q1均實現(xiàn)同比增長。
網(wǎng)絡(luò)業(yè)務(wù)：收入為23億美元，同比增長20%，占半導(dǎo)體收入的32%，主要得益于Tomahawk交換芯片在大型數(shù)據(jù)中心主干架構(gòu)中的大量部署。
服務(wù)器存儲連接業(yè)務(wù)：收入達到創(chuàng)紀錄的13億美元，占半導(dǎo)體收入的18%，同比增長 57%。存儲技術(shù)向下一代 MegaRAID 解決方案的快速過渡是該業(yè)務(wù)增長的主要動因。
寬帶業(yè)務(wù)：收入同比增長34%，也達創(chuàng)紀錄的12億美元，占半導(dǎo)體收入的17%。在本季，博通的寬帶業(yè)務(wù)受益于電信公司的10G PON和有線電視**的DOCSIS 3.1的穩(wěn)健部署，而這些**都采用了Wi-Fi 6和6E。
**業(yè)務(wù)：第一季度收入為21億美元，占半導(dǎo)體收入的29%，主要因北美客戶的需求推動營收同比增長4%。
對于業(yè)績的持續(xù)增長，博通認為有兩個主要的原因：一是北美、歐洲甚至亞洲部分地區(qū)的寬帶部署了多年的投資，目前這些項目都在持續(xù)走上正軌；二是博通的交貨量并未超過真正的市場需求。
彭博社也認為，博通公司之所以能受到比同業(yè)者更小的沖擊，主要是因為公司努力控管供應(yīng)層面，避免庫存量大增。另外，對于客戶取消訂單一事，博通采取了嚴格的態(tài)度，防止庫存水位增加。
網(wǎng)絡(luò)大基建的最大受益者
只要身為半導(dǎo)體公司，就很難避開周期律的影響。博通能有業(yè)績增長，還是歸結(jié)于所處的細分市場。雖然整體云端市場可能會放緩，但特定領(lǐng)域仍在加速成長，包括數(shù)據(jù)中心交換機和數(shù)據(jù)中心光學(xué)設(shè)備，博通因此得以從交換器和云端數(shù)位中心ASIC芯片的強勁需求而受益。
根據(jù)博通公司自己的觀察，這種需求還會持續(xù)下去。因為其來自于構(gòu)建超大規(guī)模數(shù)據(jù)中心的基礎(chǔ)設(shè)施，而博通在寬帶接入、**方面的產(chǎn)品優(yōu)勢，將對電信等服務(wù)提供商產(chǎn)生更強的吸引力。
博通在業(yè)績說明會上指出，沒有在大型跨國企業(yè)中看到2023年IT支出將減少的狀況，也沒有遇到太多IT預(yù)算低于2022財年的終端企業(yè)客戶。對于公司調(diào)查過的大多數(shù)客戶，其需求要么是持平的，要么是增加的，因為他們都迫切需要保持平臺的現(xiàn)代化，并將商業(yè)模式數(shù)字化。
這種行業(yè)機遇能被博通公司捕獲，是因為其能不斷提供更高帶寬的新產(chǎn)品，并改善晶圓代工的供應(yīng)情況。比如，博通在去年推出51TB/s以太網(wǎng)交換機Tomahawk 5，這是一個高速、高基、低延遲的頂級機架以太網(wǎng)交換機系列，支持超大規(guī)模存儲集群的擴展。該產(chǎn)品的推出也使得Tomahawk系列能繼續(xù)保持強大的競爭優(yōu)勢，成為利潤的持續(xù)增長點。
另一方面，業(yè)績過硬，也在于博通公司產(chǎn)品的多樣化，不僅可為蘋果的iPhone提供芯片，也能供給數(shù)據(jù)中心高端網(wǎng)路芯片。
除了以太網(wǎng)交換機和光學(xué)產(chǎn)品，博通的網(wǎng)絡(luò)部分還包括了嵌入式處理器和ASIC等其他產(chǎn)品線。同時，在ASIC業(yè)務(wù)方面，該公司將SerDes技術(shù)集成到其基于前沿工藝定制的ASIC中，目標直指數(shù)據(jù)中心、企業(yè)網(wǎng)絡(luò)以及高性能計算應(yīng)用。
這些產(chǎn)品都迎合了大型數(shù)據(jù)中心客戶的需求。例如，該公司參與設(shè)計了谷歌的TPU4芯片，并通過其ASIC業(yè)務(wù)與META、微軟、AT T、字節(jié)跳動、諾基亞、愛立信、中興通訊等客戶建立了合作。
博通也被認為是人工智能的受益者之一。彭博社指出，博通看好網(wǎng)絡(luò)以及定制化產(chǎn)品需求，因為可幫助人工智能等人工智能系統(tǒng)，處理海量資料運算?，F(xiàn)在的客戶對人工智能產(chǎn)業(yè)很感興趣，并要求博通供應(yīng)新產(chǎn)品。
而博通管理層在業(yè)績說明會問答環(huán)節(jié)也表示，這波熱潮的確是博通網(wǎng)路業(yè)務(wù)的一大利好，云端服務(wù)業(yè)者正急于向博通購買Jericho 2路由器及 Ramon 晶片等網(wǎng)絡(luò)架構(gòu)設(shè)備，博通亦預(yù)期FY2023用于人工智能的網(wǎng)路設(shè)備銷售額可望由FY2022的2億美元狂飊4倍至8億美元。
不過，博通依然對2023年的市場行情表現(xiàn)出謹慎的態(tài)度。因為即便是近年來投資持續(xù)活躍的數(shù)據(jù)中心也開始顯露疲態(tài)，相關(guān)芯片公司也因此受到牽連。比如，由于云企業(yè)等紛紛削減庫存，目前的芯片需求減弱，AMD在2023年Q1面向數(shù)據(jù)中心的銷售額就比2022年Q4減少了兩位數(shù)。
博通認為，2023下半年自身成長性將趨緩，但各公司還是會在網(wǎng)絡(luò)基礎(chǔ)設(shè)備上繼續(xù)投資，因此未來幾個月的訂單仍然是有序可見的，所以業(yè)績不會出現(xiàn)大幅波動。
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博通（Broadcom）可能是半導(dǎo)體巨頭里存在感最低的一個，與圈內(nèi)圈外人盡皆知的臺積電、英特爾、高通不同，即便是在專業(yè)媒體中，也很少能看見相關(guān)**報道。
不過，博通低調(diào)吸金的能力可謂非常之強，即便在行業(yè)遭遇下行周期之時，依然能逆勢而行。根據(jù)日經(jīng)的報道，2023年頭一季，全球10大半導(dǎo)體公司中有9家同比出現(xiàn)減收，唯一能保持增收的就是博通。在其他半導(dǎo)體公司陷于苦戰(zhàn)時，博通是如何打贏業(yè)績保衛(wèi)戰(zhàn)的呢？
低調(diào)的逆襲者
博通的2023財年第一財季財報還是非常亮眼的。根據(jù)報告，其第一財季凈營收為89.15億美元，與上年同期的77.06億美元相比增長16%，而上一財季為89.30億美元；凈利潤為37.74億美元，與上年同期的24.72億美元相比增長53%，而上一財季為36.20億美元；歸屬于普通股股東的凈利潤同樣為37.74億美元，上年同期歸屬于普通股股東的凈利潤為23.98億美元，而上一財季歸屬于普通股股東的凈利潤為33.11億美元。
盡管也有軟件業(yè)務(wù)，對博通業(yè)績貢獻最大的當(dāng)屬半導(dǎo)體部門。第一財季來自于半導(dǎo)體解決方案部門的營收為71.07億美元，與上年同期的58.73億美元相比增長21%；在凈營收中所占比例為80%，上年同期所占比例為76%。
與之相比，同樣專注于數(shù)據(jù)中心、企業(yè)專網(wǎng)等領(lǐng)域的Marvell（美滿電子）表現(xiàn)就不盡如人意。盡管其2023財年第四季度凈營收14.19億美元，較去年同期的13.43億美元同比增長5.6%，但是凈虧損為1540萬美元，而去年同期凈利潤為620萬美元。
博通2023年的業(yè)績開門紅也延續(xù)了其持續(xù)增長的態(tài)勢。在2022財年第四財季，博通實現(xiàn)創(chuàng)紀錄的季度營收和全年營收，營業(yè)收入為89億美元，同比增長了21%，環(huán)比增長了5.5%。其中，半導(dǎo)體解決方案部門的收入為70.92億美元，同比增長26%，占本季度總收入的79%。毛利率約為71%，同比增長70個基點。
并且，在2022年Q3，博通憑借半導(dǎo)體解決方案的不俗表現(xiàn)，在高端網(wǎng)通市場穩(wěn)定需求的推動下，營收達69.4億美元，環(huán)比增長6.8%，成功奪回了十大IC設(shè)計公司第二的寶座。
作為一家專注于連接技術(shù)的半導(dǎo)體公司，博通的產(chǎn)品按終端市場可劃分為四大部門：網(wǎng)絡(luò)業(yè)務(wù)、服務(wù)器存儲連接、寬帶業(yè)務(wù)和**業(yè)務(wù)，其在2023年Q1均實現(xiàn)同比增長。
網(wǎng)絡(luò)業(yè)務(wù)：收入為23億美元，同比增長20%，占半導(dǎo)體收入的32%，主要得益于Tomahawk交換芯片在大型數(shù)據(jù)中心主干架構(gòu)中的大量部署。
服務(wù)器存儲連接業(yè)務(wù)：收入達到創(chuàng)紀錄的13億美元，占半導(dǎo)體收入的18%，同比增長 57%。存儲技術(shù)向下一代 MegaRAID 解決方案的快速過渡是該業(yè)務(wù)增長的主要動因。
寬帶業(yè)務(wù)：收入同比增長34%，也達創(chuàng)紀錄的12億美元，占半導(dǎo)體收入的17%。在本季，博通的寬帶業(yè)務(wù)受益于電信公司的10G PON和有線電視**的DOCSIS 3.1的穩(wěn)健部署，而這些**都采用了Wi-Fi 6和6E。
**業(yè)務(wù)：第一季度收入為21億美元，占半導(dǎo)體收入的29%，主要因北美客戶的需求推動營收同比增長4%。
對于業(yè)績的持續(xù)增長，博通認為有兩個主要的原因：一是北美、歐洲甚至亞洲部分地區(qū)的寬帶部署了多年的投資，目前這些項目都在持續(xù)走上正軌；二是博通的交貨量并未超過真正的市場需求。
彭博社也認為，博通公司之所以能受到比同業(yè)者更小的沖擊，主要是因為公司努力控管供應(yīng)層面，避免庫存量大增。另外，對于客戶取消訂單一事，博通采取了嚴格的態(tài)度，防止庫存水位增加。
網(wǎng)絡(luò)大基建的最大受益者
只要身為半導(dǎo)體公司，就很難避開周期律的影響。博通能有業(yè)績增長，還是歸結(jié)于所處的細分市場。雖然整體云端市場可能會放緩，但特定領(lǐng)域仍在加速成長，包括數(shù)據(jù)中心交換機和數(shù)據(jù)中心光學(xué)設(shè)備，博通因此得以從交換器和云端數(shù)位中心ASIC芯片的強勁需求而受益。
根據(jù)博通公司自己的觀察，這種需求還會持續(xù)下去。因為其來自于構(gòu)建超大規(guī)模數(shù)據(jù)中心的基礎(chǔ)設(shè)施，而博通在寬帶接入、**方面的產(chǎn)品優(yōu)勢，將對電信等服務(wù)提供商產(chǎn)生更強的吸引力。
博通在業(yè)績說明會上指出，沒有在大型跨國企業(yè)中看到2023年IT支出將減少的狀況，也沒有遇到太多IT預(yù)算低于2022財年的終端企業(yè)客戶。對于公司調(diào)查過的大多數(shù)客戶，其需求要么是持平的，要么是增加的，因為他們都迫切需要保持平臺的現(xiàn)代化，并將商業(yè)模式數(shù)字化。
這種行業(yè)機遇能被博通公司捕獲，是因為其能不斷提供更高帶寬的新產(chǎn)品，并改善晶圓代工的供應(yīng)情況。比如，博通在去年推出51TB/s以太網(wǎng)交換機Tomahawk 5，這是一個高速、高基、低延遲的頂級機架以太網(wǎng)交換機系列，支持超大規(guī)模存儲集群的擴展。該產(chǎn)品的推出也使得Tomahawk系列能繼續(xù)保持強大的競爭優(yōu)勢，成為利潤的持續(xù)增長點。
另一方面，業(yè)績過硬，也在于博通公司產(chǎn)品的多樣化，不僅可為蘋果的iPhone提供芯片，也能供給數(shù)據(jù)中心高端網(wǎng)路芯片。
除了以太網(wǎng)交換機和光學(xué)產(chǎn)品，博通的網(wǎng)絡(luò)部分還包括了嵌入式處理器和ASIC等其他產(chǎn)品線。同時，在ASIC業(yè)務(wù)方面，該公司將SerDes技術(shù)集成到其基于前沿工藝定制的ASIC中，目標直指數(shù)據(jù)中心、企業(yè)網(wǎng)絡(luò)以及高性能計算應(yīng)用。
這些產(chǎn)品都迎合了大型數(shù)據(jù)中心客戶的需求。例如，該公司參與設(shè)計了谷歌的TPU4芯片，并通過其ASIC業(yè)務(wù)與META、微軟、AT T、字節(jié)跳動、諾基亞、愛立信、中興通訊等客戶建立了合作。
博通也被認為是人工智能的受益者之一。彭博社指出，博通看好網(wǎng)絡(luò)以及定制化產(chǎn)品需求，因為可幫助人工智能等人工智能系統(tǒng)，處理海量資料運算。現(xiàn)在的客戶對人工智能產(chǎn)業(yè)很感興趣，并要求博通供應(yīng)新產(chǎn)品。
而博通管理層在業(yè)績說明會問答環(huán)節(jié)也表示，這波熱潮的確是博通網(wǎng)路業(yè)務(wù)的一大利好，云端服務(wù)業(yè)者正急于向博通購買Jericho 2路由器及 Ramon 晶片等網(wǎng)絡(luò)架構(gòu)設(shè)備，博通亦預(yù)期FY2023用于人工智能的網(wǎng)路設(shè)備銷售額可望由FY2022的2億美元狂飊4倍至8億美元。
不過，博通依然對2023年的市場行情表現(xiàn)出謹慎的態(tài)度。因為即便是近年來投資持續(xù)活躍的數(shù)據(jù)中心也開始顯露疲態(tài)，相關(guān)芯片公司也因此受到牽連。比如，由于云企業(yè)等紛紛削減庫存，目前的芯片需求減弱，AMD在2023年Q1面向數(shù)據(jù)中心的銷售額就比2022年Q4減少了兩位數(shù)。
博通認為，2023下半年自身成長性將趨緩，但各公司還是會在網(wǎng)絡(luò)基礎(chǔ)設(shè)備上繼續(xù)投資，因此未來幾個月的訂單仍然是有序可見的，所以業(yè)績不會出現(xiàn)大幅波動。
本文由小編網(wǎng)絡(luò)轉(zhuǎn)載而成,原文來源:http://www.techweb.com.cn/viewpoint/2023-03-08/2921906.shtml,如有侵權(quán),請聯(lián)系刪除
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